Señales Comerciales De Quant

El comercio cuantitativo El comercio cuantitativo consiste en estrategias comerciales basadas en análisis cuantitativo. Que se basan en cálculos matemáticos y crujidos numéricos para identificar oportunidades comerciales. Como el comercio cuantitativo es generalmente utilizado por las instituciones financieras y los fondos de cobertura. Las transacciones suelen ser grandes en tamaño y puede implicar la compra y venta de cientos de miles de acciones y otros valores. Sin embargo, el comercio cuantitativo es cada vez más comúnmente utilizado por los inversores individuales. DESCANSO Cuantitativo El precio y el volumen son dos de los insumos de datos más comunes utilizados en el análisis cuantitativo como los principales insumos de los modelos matemáticos. Las técnicas de comercio cuantitativas incluyen el comercio de alta frecuencia. Trading algorítmico y arbitraje estadístico. Estas técnicas son rápidas y típicamente tienen horizontes de inversión a corto plazo. Muchos comerciantes cuantitativos están más familiarizados con las herramientas cuantitativas, como los promedios móviles y los osciladores. Comprensión del comercio cuantitativo Los comerciantes cuantitativos aprovechan la tecnología moderna, las matemáticas y la disponibilidad de bases de datos completas para tomar decisiones comerciales racionales. Los comerciantes cuantitativos toman una técnica comercial y crean un modelo de la misma utilizando matemáticas, y luego desarrollan un programa informático que aplica el modelo a los datos históricos del mercado. A continuación, el modelo se prueba de nuevo y se optimiza. Si se logran resultados favorables, el sistema se implementa en mercados en tiempo real con capital real. La forma en que la función de los modelos de comercio cuantitativos puede describirse mejor utilizando una analogía. Considere un informe meteorológico en el que el meteorólogo pronostica una probabilidad de 90 de lluvia mientras el sol brilla. El meteorólogo obtiene esta conclusión contraintuitiva recolectando y analizando los datos climáticos de los sensores en toda la zona. Un análisis cuantitativo computarizado revela patrones específicos en los datos. Cuando estos patrones se comparan con los mismos patrones revelados en los datos climáticos históricos (backtesting), y 90 de cada 100 veces el resultado es lluvia, entonces el meteorólogo puede sacar la conclusión con confianza, de ahí el pronóstico 90. Los comerciantes cuantitativos aplican este mismo proceso al mercado financiero para tomar decisiones comerciales. Ventajas y desventajas de la negociación cuantitativa El objetivo de la negociación es calcular la probabilidad óptima de ejecutar un comercio rentable. Un comerciante típico puede efectivamente monitorear, analizar y tomar decisiones comerciales sobre un número limitado de valores antes de que la cantidad de datos entrantes sobrecoge el proceso de toma de decisiones. El uso de técnicas comerciales cuantitativas ilumina este límite utilizando computadoras para automatizar las decisiones de monitoreo, análisis y negociación. Superar la emoción es uno de los problemas más generalizados con el comercio. Sea el miedo o la avaricia, cuando el comercio, la emoción sirve sólo para ahogar el pensamiento racional, que por lo general conduce a las pérdidas. Las computadoras y las matemáticas no poseen emociones, por lo que el comercio cuantitativo elimina este problema. El comercio cuantitativo tiene sus problemas. Los mercados financieros son algunas de las entidades más dinámicas que existen. Por lo tanto, los modelos comerciales cuantitativos deben ser tan dinámicos para tener éxito consistente. Muchos comerciantes cuantitativos desarrollan modelos que son temporalmente rentables para la condición de mercado para la cual fueron desarrollados, pero fallan en última instancia cuando cambian las condiciones de mercado. Hay un número de indicadores y modelos matemáticos que son ampliamente aceptados y utilizados por algún software comercial (incluso MetaStock) , Como MAMA, transformación de Hilbert, transformación de Fisher (como sustitutos de FFT), discrimina Homodyne, onda de Sine de Hilbert, línea de tendencia inmediata etc. inventado por Juan Ehler. Pero eso es todo. Nunca he oído hablar de nadie más que John Ehler que estudia en esta área. ¿Crees que vale la pena aprender el procesamiento de señales digitales? Después de todo, cada transacción es una señal y las gráficas de barras son algo filtradas de estas señales. ¿Tiene sentido pedir 15 de febrero a las 20:46 Wavelets son sólo una forma de descomposición de la base. Las wavelets en particular se descomponen tanto en frecuencia como en tiempo y, por lo tanto, son más útiles que las descomposiciones basadas en fourier o en otras puramente. Hay otras descomposiciones tiempo-frec (por ejemplo el HHT) que deben ser exploradas también. La descomposición de una serie de precios es útil para comprender el movimiento primario dentro de una serie. En general con una descomposición, la señal original es la suma de sus componentes de base (potencialmente con algún multiplicador de escala). Los componentes van desde la frecuencia más baja (una línea recta a través de la muestra) hasta la frecuencia más alta, una curva que oscila con una frecuencia máxima aproximándose a N / 2. Cómo esto es útil destructor una serie que determina el componente principal del movimiento en la serie Determinación de los pivotes El desnucleamiento se logra recomponiendo la serie sumando los componentes de la descomposición, menos los últimos componentes de la frecuencia más alta. Esta serie rebajada (o filtrada), si se escoge bien, a menudo da una opinión sobre el proceso de precio básico. Asumiendo que la continuación en la misma dirección, se puede utilizar para extropolar durante un corto período hacia delante. A medida que las señales de tiempo varían en tiempo real, se puede ver cómo cambia el proceso de precios desnonado (o filtrado) para determinar si un movimiento de precios en una dirección diferente es significativo o simplemente ruido. Una de las claves, sin embargo, es determinar cuántos niveles de la descomposición para recomponer en cualquier situación dada. Demasiados niveles (baja frecuencia) significarán que la serie de precios recompuestos responde muy lentamente a los eventos. Demasiados niveles (freq alta) significará para la respuesta rápida, pero. Tal vez demasiado ruido en algunos regímenes de precios. Dado que el mercado cambia entre los movimientos laterales y los movimientos de movimiento, un proceso de filtrado necesita ajustarse al régimen, haciéndose más o menos sensible a los movimientos en la proyección de una curva. Hay muchas maneras de evaluar esto, como mirar el poder de la serie filtrada en comparación con el poder de la serie de precios brutos, dirigida a una determinada dependiendo del régimen. Asumiendo que uno ha empleado con éxito wavelet u otras descomposiciones para producir una señal lisa, adecuadamente reactiva, puede tomar la derivada y usarla para detectar mínimos y máximos a medida que avanza la serie de precios. Se necesita una base que tenga un buen comportamiento en el punto extremo de modo que la pendiente de la curva en el punto final se proyecte en una dirección apropiada. La base necesita proporcionar resultados consistentes en el punto final como las garrapatas timeseries y no ser sesgado de posición. Desafortunadamente, no soy consciente de ninguna base de wavelet que evite los problemas anteriores. Hay algunas otras bases que se pueden elegir que hacen mejor. Conclusión Si desea perseguir Wavelets y construir reglas comerciales alrededor de ellos, espere hacer un montón de investigación. También puede encontrar que aunque el concepto es bueno, tendrá que explorar otras bases de descomposición para obtener el comportamiento deseado. No utilizo descomposiciones para las decisiones comerciales, pero las he encontrado útiles para determinar el régimen de mercado y otras medidas de retroceso. Es necesario investigar cómo diferenciar métodos de interpolación versus métodos de extrapolación. Su fácil de construir un modelo que repite el pasado (casi cualquier esquema de interpolación hará el truco). El problema es que ese modelo suele carecer de valor cuando se trata de extrapolar el futuro. Cuando oiga / vea los ciclos de la palabra, una bandera roja debe estar subiendo. Dig en la aplicación de Fourier Integral, Fourier Series, Transformada de Fourier, etc, y youll encontrar que con suficientes frecuencias puede representar cualquier serie de tiempo lo suficientemente bien que la mayoría de los comerciantes al por menor se puede convencer de que funciona. El problema es que no tiene poder predictivo alguno. La razón por la cual los métodos de Fourier son útiles en la ingeniería / DSP es porque esa señal (voltaje, corriente, temperatura, lo que sea) típicamente se repite en el circuito / máquina donde se generó. Como resultado, la interpolación se relaciona con la extrapolación. En caso de que esté usando R, heres algún código hacky para probar: Ive encontrado John Ehlers Fisher Transform bastante útil como un indicador en el comercio de futuros sobre todo en Heikin-Ashi cartas de la señal. Confío en ella para mi estrategia, pero no creo que sea lo suficientemente confiable como para basar un sistema automatizado por sí solo, porque no ha demostrado ser confiable durante días agitados, pero puede ser muy útil en días de tendencia como hoy. (Id ser feliz de publicar un gráfico para ilustrar, pero no tengo la reputación necesaria) respondió Mar 22 13 a las 20: 47ETF Signals ¿Qué es la investigación de la ETF Signos de la ETF todo sobre La investigación de la ETF Señales ETF es un producto de la página web de investigación de quantf. Proporciona una visión rápida e informativa de los mercados de todo el mundo. El mapa se divide en cuatro regiones (América del Norte, América del Sur, Europa, Asia, Australia-África-Eurasia) y se consideran grupos extra de interés (Región Global, FOREX, Sectores de Estados Unidos, Bonos, Productos Básicos). Cada región / grupo consta de los ETF más representativos y líquidos (de alto volumen). Las regiones / grupos con señal verde sugieren un desarrollo positivo en el mercado subyacente, mientras que las regiones / grupos con señal roja indican una negativa. Este producto de la investigación del quantf es la nueva versión de la visión global. Un producto de la versión anterior del sitio web quantf. ¿Por qué son importantes las investigaciones ETF Signals? El objetivo principal de la investigación de la ETF de productos ETF Signals es ofrecer al lector interesado fácil supervisión de los mercados globales (incluidos los mercados de divisas, materias primas y bonos). Una región / grupo con una señal verde indica que el modelo subyacente para ese mercado de región / grupo es (en promedio) positivo y se espera que el mercado se mantenga estable. Del mismo modo, una región / grupo con una señal roja indica que el modelo subyacente para el mercado es crítico y el mercado (en promedio) se espera que sea volátil. Sin embargo, los ETFs podrían seguir siendo monitoreados individualmente, pero estas señales son más útiles para monitorear la ubicación de las oportunidades de inversión en el mapa global de calor en lugar del comercio individual basado en señal. Por lo tanto, se recomienda que utilice las imágenes proporcionadas por las tablas y el mapa de calor para encontrar el área que es más probable para proporcionar oportunidades de inversión viables. ¿Cómo puedo 8220read8221 (interpretar) la investigación de la ETF Señales de la ETF La investigación de la ETF Las señales son indicadores de la volatilidad local y la persistencia de los rendimientos de la ETF respectivo. Una región / grupo que consta de ETFs con muchas señales verdes indica que los correspondientes ETFs están evolucionando de una manera suave y que el mercado (en promedio) se espera que se mantenga estable en el corto plazo. Una región / grupo que consta de ETFs con muchas señales rojas indica mayor volatilidad y menor persistencia (mayores fluctuaciones) y que se espera que el mercado (en promedio) no tenga tendencia en el corto plazo. Significado de una señal de ETF Significado de una señal verde indica que el ldquoswitchrdquo está activado para el ETF respectivo y sus retornos exhibieron un comportamiento positivo en los últimos periodos y, por lo tanto, es más adecuado para el comercio. Obsérvese que una señal ON no da una indicación sobre la dirección de una tendencia local, ya sea positiva o negativa. Esto es determinado por otros factores en el algoritmo de negociación. Por otro lado, cuando el ldquoswitchrdquo está desactivado, una señal roja indica un comportamiento más errático y cambios bruscos de dirección y, por lo tanto, una mayor incertidumbre sobre el activo correspondiente, esto no se recomienda para la negociación de posiciones. Una decisión crítica del inversionista se requiere con respecto a la entrada o no en el mercado relevante. Debo invertir en una o más investigaciones de ETF Signos de ETF Depende: si está dispuesto a monitorear los ETFs individuales y sus señales relacionadas sin duda puede crear su propia estrategia de negociación. Sin embargo, estas señales son mucho más útiles para monitorear la ubicación de las oportunidades de inversión en el mapa global de calor en lugar de comercio individual basado en señal. Por lo tanto, se recomienda que utilice las imágenes proporcionadas por las tablas y el mapa de calor para encontrar el área que es más probable para proporcionar oportunidades de inversión viables. Debería invertir en una o más investigaciones de ETF Signal regiones Depende: esto requeriría que el inversionista mantenga una cartera que consiste en los ETF de una o más regiones, algo que no se analiza con nuestros métodos actuales como se presentan en el sitio web. Sin embargo, el uso correcto de la información proporcionada aquí podría resultar en estrategias rentables. ¿Cómo se producen las investigaciones de calidad ETF Signals? La metodología detrás de la investigación de la ETF Signals viene de la investigación producida por Fotis Papailias y Dimitrios Thomakos. La estrategia de mercado y las estrategias de rotación siempre han sido enfoques populares para el comercio sistemático y hay muchos métodos diferentes para implementar estas estrategias. Aquí seguimos una metodología coherente que difiere de lo que ya vimos en la literatura académica y en varios lugares que discuten enfoques de mercado. Utilizando la bibliografía existente en el comercio técnico junto con parte de la metodología de Papailias y Thomakos (2011a, 2011b, 2012, 2013a, 2013b), la esencia del método es clasificar a los ETFs en función de una característica particular de sus once pasados ​​(11 ) Devoluciones diarias y de este ranking para producir señales de ldquoonrdquo / rdquooffrdquo. ¿Por qué se utilizan los últimos 11 períodos? Se utiliza un período fijo de ventana de balanceo de 11 observaciones anteriores por dos razones: en primer lugar, un extenso backtesting indica que este número es razonable en términos de robustez a alternativas y rendimiento global y gestión de riesgos. Está destinado a dar cuenta de los cambios a corto plazo en el comportamiento de los activos en un marco de tiempo que sea consistente con las estrategias de negociación sugeridas en otras partes del sitio de investigación de quantf. Naturalmente, se obtendrían resultados diferentes del uso de otra ventana giratoria. ¿Cuántas veces se producen nuevas señales de ETF? Las nuevas señales se proporcionan diariamente (los días de fiesta de los EEUU y todas las otras fechas cuando el mercado de NYSE se cierra están excluidos). ¿Cuál es la fuente de los datos utilizados? En todos los cálculos, los datos se recogen de Yahoo Finance (finance. yahoo). La investigación cuantitativa no es responsable de la exactitud de los datos. La investigación cuantitativa no redistribuye los datos que se utilizan exclusivamente para fines de investigación e información. ¿Qué significan todas las estadísticas País: disponible en todas las selecciones de regiones excepto Global. Ticker: el ticker de la ETF. Interruptor: la señal ON y OFF. Los ETF activamente negociados tienen su conmutador a ON. Promedio: la rentabilidad media aritmética anualizada del respectivo ETF. El inversionista típico desea grandes valores promedio. Volatilidad: la desviación estándar anualizada del respectivo ETF. El inversor típico desea valores de volatilidad pequeños. Sharpe: la relación entre el promedio y la volatilidad. El inversionista típico desea grandes valores de Sharpe Ratio. Max: el rendimiento diario máximo del ETF respectivo. Min: la devolución mínima diaria del respectivo ETF. Acumulado: el rendimiento acumulado del respectivo ETF. El inversionista típico desea grandes valores acumulativos. Drawdown: la reducción máxima del ETF respectivo. La reducción máxima podría ser simplemente interpretada como la mayor disminución del valor de la ETF en porcentaje desde un pico histórico. El inversor típico desea valores de Drawdown pequeños. Ganancia / Pérdida: es la relación entre la media aritmética de los rendimientos positivos sobre el valor absoluto de la media aritmética de los rendimientos negativos. El inversor típico desea grandes valores de ganancia / pérdida. ¿Qué son los ETF utilizados en cada región / grupo A continuación se presenta un cuadro de todos los ETF utilizados en el producto de ETF Signs de investigación cuantitativa. Todas las descripciones y detalles se toman del sitio web de la base de datos ETF. IEV: Esta ETF sigue el índice que mide el rendimiento de las existencias en Europa continental y el Reino Unido. Emitido por iShares. EZU: Esta ETF sigue el índice que mide el rendimiento de los mercados de renta variable de los países miembros de la UEM: los miembros de la Unión Europea que han adoptado el euro como su moneda. Emitido por iShares. EFA: Esta ETF rastrea el índice que mide el rendimiento de los mercados de renta variable en los mercados de Europa, Australasia y Extremo Oriente. Emitido por iShares. EPP: Este ETF sigue el índice que mide el rendimiento de los mercados de valores de Australia, Hong Kong, Nueva Zelanda y Singapur. Emitido por iShares. ILF: Este ETF sigue el índice que mide el desempeño de cuatro mercados de renta variable latinoamericanos: México, Brasil, Argentina y Chile. Emitido por iShares. EEM: Esta ETF rastrea el índice que mide el rendimiento de las acciones de mercados emergentes. Emitido por iShares. VGK: Este ETF sigue el índice que se compone de aproximadamente 511 acciones comunes de compañías situadas en 17 países europeos. Publicado por Vanguard. VWO: Este ETF rastrea el índice que representa componentes del FTSE Emerging Index y la exposición de acciones surcoreanas. FTSE Emerging Markets ETF es una clase de acciones negociadas en bolsa del Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund. El fondo invierte sustancialmente todos (normalmente alrededor de 95) de sus activos en las acciones comunes del índice, empleando una forma de muestreo para reducir el riesgo. El Índice de Transición Emergente FTSE reducirá gradualmente la exposición de acciones de Corea del Sur durante aproximadamente seis meses, mientras que adicionará proporcionalmente la exposición a acciones de compañías ubicadas en otros países sobre la base de sus ponderaciones en el índice de destino FTSE Emerging Index. Publicado por Vanguard. VPL: Este ETF sigue el índice que consiste en aproximadamente 836 acciones comunes de compañías localizadas en Japón, Australia, Corea del Sur, Hong Kong, Singapur y Nueva Zelanda. Publicado por Vanguard. VEU: Este ETF sigue el índice que incluye aproximadamente 2.200 acciones de compañías en 46 países, tanto de mercados desarrollados como emergentes en todo el mundo. Publicado por Vanguard. VEA: Este ETF sigue el índice que mide el funcionamiento de mercados de equidad en Europa, Australasian, y mercados de Extremo Oriente. Publicado por Vanguard. BKF: Este ETF rastrea el índice que mide el rendimiento combinado del mercado de renta variable en Brasil, Rusia, India y China. Emitido por iShares. AAXJ: Esta ETF rastrea el índice que mide el desempeño de 11 mercados de acciones desarrollados y emergentes. Emitido por iShares. EDZ: Este ETF realiza un seguimiento del índice MSCI Emerging Markets Index. Este índice es un índice de capitalización de mercado ajustado por flotador libre que está diseñado para medir el desempeño del mercado de acciones en los mercados emergentes globales. Al 30 de septiembre de 2007, el índice MSCI Emerging Markets constaba de los siguientes 21 índices de países emergentes: Argentina, Brasil, Chile, China, República Checa, Egipto, Hong Kong, Hungría, India, Indonesia, Israel, Malasia, Perú, Filipinas, Rusia, Sudáfrica, Corea del Sur, Taiwán, Tailandia y Turquía. Emitido por Direxion. SPY: Este ETF rastrea el índice que mide el rendimiento del sector de grandes capitalizaciones del mercado de renta variable estadounidense. Emitido por State Street SPDR. DIA: Esta ETF rastrea el índice el Dow Jones Industrial Average Index. El Dow Jones Industrial Average es un índice ponderado de precios de 30 cuotas de dólar estadounidense. Es el más antiguo índice de mercado en los Estados Unidos. Emitido por State Street SPDR. XLF: Este ETF rastrea el índice que incluye compañías de las industrias siguientes: seguro financiero diversificado de los servicios financieros los bancos comerciales los mercados de capitales inversiones inmobiliarias fideicomisos ahorro hipotecario finanzas financieras del consumidor y gerencia inmobiliaria desarrollo del amperio. Emitido por State Street SPDR. QQQ: Este ETF sigue el índice que incluye 100 de las compañías no financieras nacionales e internacionales más grandes que cotizan en el Nasdaq Stock Market basado en la capitalización de mercado. Emitido por Invesco PowerShares. IWM: Este ETF sigue el índice Russell 2000. Este índice mide el desempeño del segmento de capitalización pequeña del universo de acciones de Estados Unidos y está compuesto por las más pequeñas compañías del Índice Russell 3000, que representan aproximadamente 10% de la capitalización de mercado total de dicho Índice. Incluye aproximadamente 2000 de los valores más pequeños basados ​​en una combinación de su límite de mercado y su membresía en el índice actual. Emitido por iShares. VTI: Este ETF rastrea el índice que representa 99.5 o más de la capitalización de mercado total de todas las acciones comunes de los Estados Unidos que cotizan regularmente en las Bolsas de Valores de Nueva York y América y el mercado de venta libre del Nasdaq. Publicado por Vanguard. SDS: Esta ETF busca resultados de inversión diarios, antes de comisiones y gastos, que corresponden a dos veces (200) la inversa (opuesta) del desempeño diario del Índice SampP500. Emitido por ProShares. TZA: El Índice Russell 2000 mide el desempeño del segmento de capitalización pequeña del universo de acciones de los Estados Unidos y está compuesto por las más pequeñas compañías del Índice Russell 3000, que representan aproximadamente 10 de la capitalización de mercado total de dicho Índice. Incluye aproximadamente 2000 de los valores más pequeños basados ​​en una combinación de su límite de mercado y su membresía en el índice actual. Este es un ETF bajista. Emitido por Direxion. TNA: El Índice Russell 2000 mide el desempeño del segmento de capitalización pequeña del universo de acciones de Estados Unidos y está compuesto por las más pequeñas compañías del Índice Russell 3000, que representan aproximadamente 10 de la capitalización de mercado total de dicho Índice. Incluye aproximadamente 2000 de los valores más pequeños basados ​​en una combinación de su límite de mercado y su membresía en el índice actual. Se trata de un ETF alcista. Emitido por Direxion. FAS: El Russell 1000 Financial Services Index es un índice ponderado por capitalización de las compañías que proporcionan servicios financieros. Se trata de un ETF alcista. Emitido por Direxion. FAZ: El Índice de Servicios Financieros Russell 1000 es un índice ponderado por capitalización de compañías que proporcionan servicios financieros. Este es un ETF bajista. Emitido por Direxion. VXX: Este ETF rastrea el índice que ofrece la exposición a una posición larga de balanceo diaria en los contratos de futuros VIX de primer y segundo mes y refleja la volatilidad implícita del índice SampP 500 en varios puntos a lo largo de la curva de volatilidad hacia adelante. Los futuros de índices rodan continuamente a lo largo de cada mes desde el primer contrato de futuros de mes VIX hasta el segundo contrato de futuros de mes VIX. Publicado por Barclays iPath. XIV: Este ETF sigue un índice que está diseñado para reflejar los rendimientos que están potencialmente disponibles a través de una inversión no apalancada en contratos de futuros a corto plazo en el índice de volatilidad CBOE. Emitido por VelocityShares. EWC: Este ETF sigue el índice que mide el funcionamiento del mercado de valores canadiense. Emitido por iShares. EWW: Este ETF sigue el índice que mide el funcionamiento del mercado de valores mexicano. Emitido por iShares. EWZ: Este ETF rastrea un índice que está diseñado para medir el desempeño del mercado de renta variable en Brasil. Se aplica una metodología de límite que limita el peso de cualquier componente individual a un máximo de 25 del Índice MSCI Brasil 25/50. Además, la suma de los componentes que constituyen individualmente más del 5 del peso del Índice MSCI Brazil 25/50 no puede exceder un máximo de 50 del peso de la 25/50 índice MSCI Brasil en el agregado. El índice se compone de acciones negociadas principalmente en las bolsas de valores de Brasil. Emitido por iShares. ECH: Esta ETF rastrea el índice que mide el desempeño del mercado de valores chileno. Emitido por iShares. EWD: Este ETF sigue el índice que mide el funcionamiento del mercado de valores sueco. Emitido por iShares. EWG: Este ETF sigue el índice que mide el funcionamiento del mercado de valores alemán. Emitido por iShares. EWI: Este ETF sigue el índice que mide el rendimiento del mercado de renta variable italiano (emitido por iShares). EWL: Este ETF sigue el índice que mide el funcionamiento del capital suizo. Emitido por iShares. EWN: Este ETF sigue el índice que mide el rendimiento del mercado de renta variable holandés. Emitido por iShares. EWP: Este ETF sigue el índice que mide el funcionamiento del mercado de valores español. Emitido por iShares. EWQ: Este ETF sigue el índice que mide el rendimiento del mercado de valores francés. Emitido por iShares. EWU: Este ETF sigue el índice que mide el funcionamiento del mercado de valores británico. Emitido por iShares. EWJ: Este ETF sigue el índice que mide el funcionamiento del mercado de valores japonés. Emitido por iShares. FXI: Este ETF sigue el índice que mide el funcionamiento de las compañías más grandes en el mercado de valores de China. Emitido por iShares. FXP: Este ETF busca resultados de inversión diarios, antes de comisiones y gastos, que corresponden a dos veces (200) la inversa (opuesta) del desempeño diario del índice FTSE / Xinhua China 25. Emitido por ProShares. EPI: Este ETF rastrea el Índice de Ganancias WisdomTree India. Este es un índice fundamentalmente ponderado que mide el rendimiento de las empresas incorporadas y negociadas en la India que son rentables y que son elegibles para ser comprados por los inversores extranjeros a partir de la fecha de medición del índice. Publicado por WisdomTree. PIN: Esta ETF rastrea el índice que está diseñado para replicar los mercados de renta variable indios como un todo, a través de un grupo de 50 acciones indias seleccionadas de un universo de las compañías más grandes cotizadas en dos grandes bolsas de la India. El Índice de la India tiene 50 componentes, repartidos entre los siguientes sectores: Tecnología de la Información, Servicios de Salud, Servicios Financieros, Industria Pesada, Productos de Consumo y otros. Emitido por Invesco PowerShares. EWH: Este ETF sigue el índice que mide el funcionamiento del mercado de valores de Hong Kong. Emitido por iShares. EWM: Este ETF sigue el índice que mide el funcionamiento del mercado de valores de Malasia. Emitido por iShares. EWS: Este ETF sigue el índice que mide el funcionamiento del mercado de valores de Singapur. Emitido por iShares. EWY: Este ETF sigue el índice que mide el funcionamiento del mercado de valores surcoreano. Emitido por iShares. EWT: El índice mide el rendimiento del mercado bursátil taiwanés. Emitido por iShares. THD: Este ETF sigue el índice que mide el funcionamiento del mercado de valores tailandés. Emitido por iShares. IDX: Este ETF rastrea el índice que proporciona exposición a las empresas que cotizan en bolsa y que están domiciliadas y que están registradas principalmente en Indonesia, o que generan al menos 50 de sus ingresos en Indonesia. Publicado por Van Eck. EIDO: Este ETF rastrea un índice que es un índice ponderado de capitalización de mercado ajustado por flotante libre diseñado para medir el rendimiento de los títulos de renta variable en el top 99 por capitalización bursátil de valores de renta variable cotizados en bolsas de valores en Indonesia. Emitido por iShares. Australia, África, Eurasia EWA: Esta ETF sigue el índice que mide el funcionamiento del mercado de valores australiano. Emitido por iShares. EZA: Esta ETF rastrea el índice que mide el rendimiento del mercado de valores de Sudáfrica. Emitido por iShares. RSX: Este índice de referencia es un índice ajustado por fluctuaciones de capitalización de mercado basado en reglas y modificado, destinado a dar a los inversores exposición a Rusia. Publicado por Van Eck. TUR: Esta ETF rastrea el índice mide el rendimiento del mercado de renta variable turco. Emitido por iShares. ERUS: Este ETF rastrea un índice es un índice ajustado de fluctuación libre ajustado por capitalización de mercado diseñado para medir el rendimiento de los títulos de renta variable en el top 85 de capitalización bursátil de valores de renta variable cotizados en bolsas de valores en Rusia. Emitido por iShares. FXE: Este ETF sigue el EUR / USD FOREX. El tipo de cambio EUR / USD es una tasa spot de divisas que mide los valores relativos de dos monedas, el euro y el dólar estadounidense. Publicado por Guggenheim. FXA: Este ETF sigue el AUD / USD FOREX. El fondo está diseñado para realizar un seguimiento del precio del dólar australiano en relación con el dólar estadounidense. Publicado por Guggenheim. FXF: Este ETF rastrea el USD / CHF FOREX. El fondo está diseñado para realizar un seguimiento del precio del franco suizo en relación con el dólar estadounidense. Publicado por Guggenheim. FXY: Este ETF rastrea el USD / JPY FOREX. El tipo de cambio dólar estadounidense / yen japonés es una tasa spot de divisas que mide los valores relativos de dos monedas, el yen japonés y el dólar estadounidense. Publicado por Guggenheim. UUP: Este ETF rastrea un índice basado en reglas compuesto únicamente por contratos futuros de largo USDX. El contrato de futuros USDX está diseñado para reproducir el desempeño de ser largo el Dólar de EE. UU. frente a las siguientes monedas: Euro, Yen Japonés, Libra Esterlina, Dólar Canadiense, Corona Sueca y Franco Suizo. Emitido por Invesco PowerShares. CYB: Esta ETF rastrea el Dreyfus Chinese Yuan Fund. Publicado por WisdomTree. EUO: Este ETF busca resultados de inversión diarios, antes de comisiones y gastos, que corresponden a dos veces (200) la inversa (opuesta) del rendimiento diario del dólar estadounidense del Euro. Publicado por ProShares. YCS: Este ETF busca resultados de inversión diarios, antes de comisiones y gastos, que corresponden a dos veces (200) la inversa (opuesta) del precio del Yen en dólares estadounidenses. Emitido por ProShares. CEW: Esta ETF sigue el Dreyfus Emerging Currency Fund. Publicado por WisdomTree. XLY: Este ETF sigue el Índice Sectorial de Seguros Seleccionados del Consumidor. Este índice incluye a las empresas de los sectores de actividad siguientes: al por menor (especialidad, multilínea, por catálogo e internet) hoteles de los medios, restaurantes amp bienes duraderos del hogar ocio textiles, prendas de vestir, coches bienes amplificador de lujo, componentes de automóviles y distribuidores de equipos para productos de amplificador de ocio y servicios de consumo diversificados. Emitido por State Street SPDR. XLP: Este ETF sigue el Índice Sectorial de Selección de Productos Básicos del Consumidor. Este índice incluye empresas de las siguientes industrias: alimentos básicos alimentos al por menor productos alimenticios productos alimenticios bebidas tabaco y productos personales. Emitido por State Street SPDR. XLE: Este ETF rastrea el Energy Select Sector Index incluye compañías de las siguientes industrias: petróleo, combustibles consumibles de gas y servicios de amplificación de equipos de energía. Emitido por State Street SPDR. XLV: Este ETF rastrea el Health Sector Select Sector Index. Este índice incluye empresas de las siguientes industrias: farmacéuticos proveedores de atención médica servicios de amplificadores equipos de atención médica suministros de amplificadores biotecnología herramientas de las ciencias de la vida amp servicios y tecnología de atención de la salud. Emitido por State Street SPDR. XLI: Este ETF rastrea el Índice Sectorial de Selección Industrial. Este índice incluye compañías de las siguientes industrias: conglomerados industriales aeroespaciales amperios y defensa maquinaria transporte aéreo flete amp. Emitido por State Street SPDR. XLB: Este ETF rastrea el Índice Sectorial de Selección de Materiales. Este índice incluye compañías de las siguientes industrias: metales químicos amperios minería papel y productos forestales contenedores amperios y materiales de construcción. Emitido por State Street SPDR. XLK: Este ETF rastrea el Índice Sectorial de Selección de Tecnología. Esto incluye empresas de las siguientes industrias: ordenadores amp periféricos software diversificados servicios de telecomunicaciones equipos de comunicaciones semiconductor amplificador semiconductor equipos software de internet servicios de amplificadores servicios de TI servicios de telecomunicaciones inalámbricos equipos electrónicos amp instrumentos y electrónica de oficina. Emitido por State Street SPDR. XLU: Este ETF rastrea el Indice Sectorial de Utilidades Seleccionadas. Este índice incluye compañías de las siguientes industrias: eléctricas, multi-utilidades, eléctricas, eléctricas y eléctricas. Emitido por State Street SPDR. IYR: Este ETF rastrea un índice mide el funcionamiento de la industria de las propiedades inmobiliarias del mercado de valores de los E. U. Emitido por State Street SPDR. XHB: Este ETF sigue el SampP Homebuilders Select Industry Index. Este índice representa la parte de la subindustria de construcción de viviendas del índice SampP Total Markets. SampP TMI realiza un seguimiento de todas las acciones comunes de los Estados Unidos que cotizan en los mercados NYSE, AMEX, NASDAQ National Market y NASDAQ Small Cap. El índice de constructores de viviendas es un índice de capitalización de mercado ponderado igual. Publicado por State Street SPDR. GDX: Este ETF rastrea un índice que proporciona exposición a las empresas que cotizan en bolsa en todo el mundo involucradas principalmente en la minería de oro, lo que representa una mezcla diversificada de acciones de pequeña, mediana y gran capitalización. Publicado por Van Eck. XRT: Este ETF rastrea el SampP Retail Select Industry Index. Este índice representa la parte de la subindustria minorista de SampP TMI. SampP TMI realiza un seguimiento de todas las acciones comunes de los Estados Unidos que cotizan en los mercados NYSE, AMEX, NASDAQ National Market y NASDAQ Small Cap. El índice minorista es un índice de capitalización de mercado con ponderación igual. Emitido por State Street SPDR. XOP: Este ETF rastrea el SampP Oil amp Exploración de gas amp Producción Seleccionar Industria Índice. Este índice representa la porción de la sub-industria de exploración y producción de petróleo y gas del índice SampP Total Markets. SampP TMI realiza un seguimiento de todas las acciones comunes de los Estados Unidos que cotizan en los mercados NYSE, AMEX, NASDAQ National Market y NASDAQ Small Cap. El Índice de exploración de gas de petróleo es un índice de capitalización de mercado igual ponderado. Emitido por State Street SPDR. ERY: Este ETF sigue el Energy Select Sector Index. Este índice incluye empresas de las siguientes industrias: petróleo, gas y combustibles consumibles y equipos de energía de servicios de amplificación. Este es un índice bajista. Emitido por Direxion. ERX: Este ETF rastrea el Energy Select Sector Index. Este índice incluye empresas de las siguientes industrias: petróleo, gas y combustibles consumibles y equipos de energía de servicios de amplificación. Este es un índice alcista. Emitido por Direxion. AMLP: Este ETF realiza un seguimiento de un índice diseñado para brindar a los inversionistas la exposición al componente de infraestructura de la clase de activos de Master Limited Partnership. Los constituyentes ganan al menos 50% del EBITDA de los activos que no están directamente expuestos a los cambios en los precios de las materias primas. El índice es difundido por la Bolsa de Valores de Nueva York y es un compuesto de 25 MLPs de infraestructura energética. Emitido por ALPS. SHY: Este ETF sigue el índice que mide el rendimiento de los títulos del Tesoro de los Estados Unidos que tienen un vencimiento remanente de al menos un año y menos de tres años. Emitido por iShares. TLT: Este ETF sigue el índice que mide el rendimiento de los títulos del Tesoro de los Estados Unidos que tienen un vencimiento remanente de al menos 20 años. Emitido por iShares. BND: This ETF tracks the index that measures the performance of the U. S. investment grade bond market. Issued by Vanguard. HYG: This ETF tracks an index that is designed to provide a broad representation of the U. S. dollar-denominated high yield liquid corporate bond market. Issued by iShares. BIL: This ETF tracks the Barclays Capital 1-3 Month U. S. Treasury Bill Index. This index includes all publicly issued zero-coupon U. S. Treasury Bills that have a remaining maturity of less than 3 months and more than 1 month, are rated investment grade, and have 250 million or more of outstanding face value. In addition, the securities must be denominated in U. S. dollars and must be fixed rate and non convertible. Issued by State Street SPDR. JNK: This ETF tracks the Barclays Capital High Yield Very Liquid Index. This index includes publicly issued U. S. dollar denominated, non-investment grade, fixed-rate, taxable corporate bonds that have a remaining maturity of at least one year, regardless of optionality, are rated high-yield (Ba1/BB/BB or below) using the middle rating of Moodys, SampP, and Fitch, respectively (before July 1, 2005, the lower of Moodys and SampP was used), and have 600 million or more of outstanding face value. Issued by State Street SPDR. TBT: This ETF tracks the index that measures the performance of U. S. Treasury securities that have a remaining maturity of at least 20 years. Issued by ProShares. GLD: This ETF is designed to track the spot price of gold bullion. Issued by State Street SPDR. IAU: This ETF is designed to track the spot price of gold bullion. Issued by iShares. DBC: This ETF tracks a rules-based index composed of futures contracts on 14 of the most heavily-traded and important physical commodities in the world. Issued by Invesco PowerShares. SLV: This ETF is designed to track the spot price of silver bullion. Issued by iShares. USO: This ETF tracks changes in the price of light, sweet crude oil, as measured by the changes in price of the futures contract on light, sweet crude oil traded on the New York Mercantile Exchange. Issued by US Commodity Funds. DBA: This ETF tracks the DBIQ Diversified Agriculture Index Excess Return. This index is a rules-based index composed of futures contracts on some of the most liquid and widely traded agricultural commodities. The Index is intended to reflect the performance of the agricultural sector. Issued by Invesco PowerShares. DZZ: This ETF tracks an index that is designed to reflect the performance of certain gold futures contracts plus the returns from investing in 3 month United States Treasury Bills. Issued by Invesco PowerShares. UCO: This ETF tracks an index that consists of futures contracts on crude oil. Issued by ProShares. SCO: This ETF seeks daily investment results, before fees and expenses, that correspond to twice (200) the inverse (opposite) of the daily performance of The Dow Jones-UBS Crude Oil Sub-Index. Issued by ProShares. ZSL: This ETF seeks daily investment results, before fees and expenses, which correspond to twice (200) the inverse (opposite) of the daily performance of silver bullion as measured by the U. S. Dollar fixing price for delivery in London. Issued by ProShares. AGQ: This ETF seeks daily investment results, before fees and expenses, which correspond to twice (200) the daily performance of silver bullion as measured by the U. S. Dollar fixing price for delivery in London. Issued by ProShares. GLL: This ETF seeks daily investment results, before fees and expenses, which correspond to twice (200) the inverse (opposite) of the daily performance of gold bullion as measured by the U. S. Dollar fixing price for delivery in London. Issued by ProShares. References Papailias, F. Thomakos, D. D. (2011a). An Improved Moving Average Technical Trading Rule. quantf research working paper series . Papailias, F. Thomakos, D. D. (2011b). An Improved Moving Average Technical Trading Rule II: Short Sales Allowed. quantf research working paper series . Papailias, F. Thomakos, D. D. (2012). Improved Moving Average (IMA) Strategies. STA Market Technician, The Journal of the Society for Technical Analysis (UK) . 72, 12-17. Papailias, F. Thomakos, D. D. (2013a). Trading Energy ETFs with an Improved Moving Average Strategy. International Journal of Energy and Statistics . 1-1, 31-43. Thomakos, D. D. Papailias, F. (2013b). Covariance Averaging for Improved Estimation and Portfolio Allocation. quantf research working paper series .